Peut-on faire confiance aux fonds ESG ?
La vision de : Baptiste
Du droit des salariés aux impacts environnementaux en passant par la transparence de la communication, difficile de rassembler des thématiques aussi diverses dans une seule notation. Les critères ESG promettent des placements financiers plus éthiques, c’est déjà un bon début mais ce n'est pas la panacée non plus. C'est pour ça que Papisy opère sa propre sélection avant d'intégrer des fonds ESG à son PER.
Balancer des jolis sigles pour jeter de la poudre aux yeux mais sans jamais vraiment dire ce qu'il a derrière, une méthode courante dans tous les secteurs d'activité. Dans la finance, les fonds ESG recouvrent des univers très variés qu'il est difficile d'évaluer. Voilà quelques pistes pour y voir plus clair.
4 points de vigilance sur les fonds ESG
1. Il n’existe aujourd’hui aucune autorité de régulation neutre qui impose des contraintes dans l’attribution des critères ESG. Reposant sur des auto-attributions en interne ou via de sociétés de gestion choisies, les fonds ESG sont subjectifs.
2. Si on veut mener sa propre enquête, il est souvent impossible de vérifier l’authenticité des critères ESG attribués aux entreprises.
3. Les fonds ESG peuvent inclure des entreprises de secteur d’activité controversé.
4. Les priorités ESG diffèrent selon la provenance des fonds : si un pays développé privilégie le droit des salariés comme critère ESG, un pays émergent sera en général moins regardant sur cette notion.
Il n’existe aujourd’hui aucune autorité de régulation neutre qui impose des contraintes dans l’attribution des critères ESG.
4 principales stratégies d’attribution ESG
1. Best-in-class : sélection des entreprises dont les pratiques ESG sont les meilleures sur un secteur d’activité. La plupart des fonds utilisent cette méthode.
2. Best-in-universe : sélection des entreprises dont les pratiques ESG sont les meilleures, tout secteur confondu.
3. Thématique : sélection d’entreprises dont une grande partie de l’activité est consacrée à au moins une des thématiques ESG.
4. Exclusion : exclusion automatique de toutes les entreprises dont le secteur d’activité est controversé (ex. : armement). Stratégie la moins adoptée par les acteurs financiers.
To do list : avant d’investir sur un fonds
La bonne nouvelle dans tout ça, c’est que Papisy milite aussi pour une vraie transparence dans les placements financiers. Alors en Papisy, on enquête pour toi avant de te proposer des fonds dans lesquels investir. Bienvenue en Papisy !
Antisèche
Quoi :
un fonds ESG a une vocation durable mais n’est pas forcément responsable dans son intégralité.
Pourquoi :
aucune autorité neutre n’impose de réels critères de notation ESG.
Pour qui :
pour tous les investisseurs qui ont des convictions.
Comment :
via une assurance-vie, un PEA..., ou ton PER Papisy évidemment.